1. 本周消费者服务指数下跌,但免税、酒店、景区设备更新等领域仍有投资机会。
2. 政府出台旅游设备更新政策利好相关供应商,餐饮行业可关注盈利修复可观的龙头企业。
3. 建议投资者关注旅游设备更新相关标的,以及具有高分红水平和长期成长潜力的景区和餐饮企业。
核心要点2本周消费者服务指数下跌,个股涨幅前三为ST凯撒、长白山、人瑞人才,跌幅前五为海伦司、华住集团、九毛九、同道猎聘、国旅联合。
免税需求与地产价格稳定有关,酒店亚朵24Q1业绩良好,展望暑期旺季。
景区设备更新政策利好相关供应商,如三特索道、金马科技、风语筑。
餐饮业零售额下降,建议关注盈利修复可观的正餐休闲餐龙头,长期关注咖啡和奶茶类龙头。
投资建议关注旅游设备更新相关标的,估值相对较低的黄山旅游,分红水平高的丽江股份、天目湖、宋城演艺,以及名山大川类景区九华旅游、峨眉山A、长白山和景区流量入口OTA类标的。
风险提示包括消费复苏不及预期、系统性风险和个股并购重组不达预期。
投资标的及推荐理由投资标的:三特索道、金马游乐、风语筑、黄山旅游、丽江股份、天目湖、宋城演艺、九华旅游、峨眉山A、长白山 推荐理由:1)关注旅游设备更新相关标的,如三特索道、金马游乐、风语筑;2)目前估值相对较低的黄山旅游;3)分红水平高的丽江股份、天目湖、宋城演艺;4)长期持续关注名山大川类景区九华旅游、峨眉山A、长白山,及景区流量入口OTA类标的。