计算机行业：开源证券-计算机行业周报：周观点，继续推荐deepseek投资机会-250216

- 微信接入Deepseek，提升AI搜索质量，有望成为C端AIAgent的核心入口。

- 国内外云厂商迅速接入DeepSeek，预示AI平权时代的到来。

- DeepSeek降低大模型使用门槛，推动AI基础设施和应用市场的快速发展。

- 投资建议聚焦AI基础设施和应用端的相关企业，关注宏观经济和政策风险。

本周（2025.2.10-2025.2.14），沪深300指数上涨1.19%，计算机指数上涨7.7%。

继续推荐Deepseek投资机会，主要观点如下： 1. 微信接入Deepseek，提升AI搜索质量和用户体验。

腾讯通过与Deepseek合作，快速提升AI产品智能化水平，抢占C端应用入口。

2. 国内外云厂商和应用厂商迅速接入Deepseek，标志着AI平权时代的到来，降低了大模型使用门槛，推动AI基础设施的需求增长。

3. Deepseek的成功将惠及AI基础设施和应用市场，推动B端应用及C端智能硬件的快速发展。

投资建议方面，AI基础设施可关注深信服、深桑达等，AI应用端推荐金山办公、科大讯飞等。

风险提示包括宏观经济下行风险和政策落地不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI基础设施推荐标的： - 深信服 - 深桑达 - 淳中科技 - 海光信息 - 中科曙光 - 浪潮信息 - 神州数码 推荐理由：受益于DeepSeek的推广，AI基础设施的部署需求将大幅增长，且大模型使用门槛降低，将拉动推理侧算力市场。

2. 受益标的： - 云从科技 - 优刻得 - 青云科技 - 首都在线 - 科华数据 - 弘信电子 - 数据港 - 寒武纪 - 紫光股份 - 工业富联 - 景嘉微 - 卓易信息 - 远东股份 3. AI应用端推荐标的： - 金山办公 - 科大讯飞 - 中科创达 - 鼎捷数智 - 致远互联 - 金蝶国际 - 用友网络 - 同花顺 - 合合信息 - 拓尔思 - 焦点科技 - 税友股份 - 上海钢联 推荐理由：随着DeepSeek的应用推广，AI应用市场将快速发展，尤其是基于大模型性能提升和成本降低的背景下。

4. 受益标的： - 泛微网络 - 每日互动 - 高伟达 - 金桥信息 - 汉得信息 - 新致软件 - 汉王科技 - 汉仪股份 - 三六零 - 万兴科技 - 彩讯股份 - 福昕软件 - 普元信息 - 兴图新科 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。