第一上海-宏觀經濟評論 -240723

1. 川普宣布副总统候选人为万斯，市场持乐观态度，但需警惕其对中国的态度。

2. 美国经济数据显示失业率上升，房地产市场仍有韧性，市场预计9月份降息概率高。

3. 半导体行业股价出现调整，主要因阿斯麦业绩指引不佳和美国对华贸易限制措施，但台积电仍值得看好。

1. 川普宣布副总统候选人为万斯，市场持乐观态度，但需警惕其对中国的态度。

2. 美国经济数据显示失业率上升，房地产市场仍有韧性，制造业调查数据超预期。

3. 鲍威尔拒绝对未来利率政策提供明确指引，川普希望鲍威尔在11月份前不要降息。

4. 半导体行业股价出现明显调整，主要因阿斯麦业绩不佳和美国考虑对中国相关公司实施贸易限制。

5. 高盛预计夏季美国股市会因季节性疲软和紧张仓位而下跌，建议适当减仓，关注消费、金融、工业、房地产等板块。